Дефицит серебра сохранится и в 2023 году
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Дефицит серебра сохранится и в 2023 году». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Серебро — один из первых элементов, с которым познакомился homo sapiens. Как и золото, серебро еще до нашей эры использовалось в качестве денег. После отмены золотого стандарта валюты стран мира перестали напрямую зависеть от драгоценных металлов, золото при этом до сих пор доминирует в резервах США, Германии, Италии, Франции, Нидерландов. У серебра такой роли больше нет — в 2023 году это скорее промышленный металл, который широко применяется в электронике, фототехнологиях, при пайке различных сплавов и т.д. Металл незаменим из-за отличной электропроводности, хороших отражающих свойств и химической устойчивости. Кроме промышленности, серебро до сих пор традиционно используется в ювелирном деле, а также для изготовление слитков и монет.
Долгосрочная динамика и позиция Кийосаки
Серебро традиционно остается востребованным активом, особенно в среде консервативных инвесторов. Стоит отметить, что драгоценный металл демонстрирует достаточно высокую волатильность, а периоды роста сменяются затяжными коррекциями.
Так, серебро устойчиво дорожало в период после окончания Великой депрессии и до 1980 года включительно. Особенно значительным был взлет в 1971–1980 гг. — после окончательного отказа администрации президента Никсона поддержать конвертацию доллара в золото (максимум достигал $136,10 за унцию).
Потом глобальный тренд сменился, и серебро теряло в цене два десятилетия подряд. Но в XXI веке интерес к драгоценному металлу № 2 вновь идет в гору. По состоянию на октябрь серебро стоит $20,60 за унцию. Его общая капитализация составляет $1,13 трлн, что обеспечивает 7 место в совокупном рейтинге активов и компаний (для сравнения: золото — на 1 месте, биткоин — на 15).
Фрисби уже говорил это раньше: вероятно, нет инвестиций с таким большим потенциалом, как у серебра, за исключением, возможно, каких-то малоизвестных технологий, которые никто не может понять. И в то же время нет более разочаровывающей инвестиции.
Ниже рассмотрены аргументы в пользу того, почему вы должны сделать покупку.
1. Серебро дешевое
Исторический максимум для серебра — $50 за унцию, цена, установленная давным-давно. В 1980 году. Впоследствии $50 были повторно протестированы в 2011 году. Тест не удался.
Сегодня этот металл стоит $22,60 – это на 55% ниже. Есть ли еще какой-нибудь актив, не говоря уже о товаре, который торгуется с таким дисконтом к своим историческим максимумам, особенно с учетом всего происходящего обесценивания валюты?
2. Серебро должно стоить намного дороже
В земной коре примерно в 15 раз больше серебра, чем золота, поэтому цена серебра должна быть в 15 раз выше цены золота. И действительно, это средний исторический показатель. Под историческим средним уровнем Фрисби подразумевает Древнюю Месопотамию, Древнюю Грецию, Темные и Средние века, раннюю современную эпоху, вплоть до 20-го века.
Более того, этот благородный металл расходуется и поэтому исчезает, а золото – нет, оно остается. Таким образом, в действительности соотношение должно быть ниже 15.
Прогноз цены на серебро: почему?
В чем мы действительно заинтересованы, так это в том, чтобы поймать следующее действительно большое движение серебра, которое может вернуть его к $50 долларам или даже выше. Вот почему серебро занимает первое место в нашем списке наблюдения.
У этого драгметалла есть послужной список очень сильных и быстрых скачков и падений. Существует очень веская причина, по которой серебро называют беспокойным металлом.
Драгметалл находился очень близко к долговременному прорыву в 2022 году, однако прорыв был остановлен очень агрессивными (историческими) интервенциями денежно-кредитной политики во втором квартале 2022 года. Как только волна интервенций денежно-кредитной политики закончится, чего мы в конечном итоге ожидаем в начале 2023 года, мы увидим падение доллара США. Это поможет серебру взлететь к новым высотам!
Серебро борется, несмотря на неопределенный макроэкономический фон
Тенденция цен на серебро резко снизилась в июне в ответ на медвежьи комментарии ФРС. Инвесторы, как правило, увеличивают свое воздействие на серебро и золото, когда процентные ставки низкие, а инфляция высокая, чтобы защитить стоимость своих денег от эрозии и отсутствия процентных платежей. Однако перспектива того, что инфляция будет временной, а процентные ставки вырастут, привела к ослаблению интереса инвесторов.
Серебро было “заметным отставанием от золота большую часть лета”, при этом соотношение золота и серебра выросло с 67 до 77, отметил аналитик MKS-PAMP Ники Шилс в недавнем отчете о перспективах. Это соотношение относится к количеству унций серебра, необходимых для покупки одной унции золота. Серебро “пропустило торговлю рефляцией и отстало от сильного повышения цен на базовые металлы/медь из-за физического навеса”.
Шилс отметил, что рынки серебра остаются структурно перенасыщенными из-за сочетания первичной и побочной продукции, производимой на шахтах. Фундаментальный профицит без учета инвестиционного спроса увеличился с 2022 года. Но сбои в цепочке поставок и высокий региональный промышленный спрос на высококачественное серебро удерживают физические цены на низком уровне. Спрос на серебряные монеты со стороны розничных инвесторов находится на пути к пятилетнему максимуму. Тем не менее, трейдеры и инвесторы уже продали 120 миллионов унций серебра в этом году – на сумму около миллиарда унций.
Падение серебра на 14,5% в годовом исчислении указывает на то, что физического спроса недостаточно, чтобы поглотить переизбыток предложения.
Аналитика цен на серебро
Стоимость серебра выросла после начала пандемии Covid-19 — инвесторы покупали драгоценные металлы в качестве защитных активов в период экономической неопределенности. В феврале 2021 года цена на серебро подскочила до восьмилетнего максимума, в моменте она достигала $30 за унцию, поскольку рынок привлек внимание розничных инвесторов.
По данным Института серебра, в 2021 году спрос на физическое серебро достиг рекордного уровня благодаря растущему использованию металла в промышленности, где его потребление выросло на 9% — до 508,2 млн унций.
Рост спроса на серебро стимулировался несколькими тенденциями, в числе которых высокий спрос на бытовую электронику на фоне перехода к удаленной работе, инвестиции в инфраструктуру 5G и рост использования серебра в «зеленой» энергетике (особенно, как мы уже упоминали, в производстве солнечных фотоэлектрических панелей).
Ожидалось, что спрос на физическое серебро в 2022 году вырастет еще на 5% — до нового рекорда.
Продажи серебряных монет и слитков подскочили на 36% — до 278,7 млн унций — самого высокого уровня с 2015 года.
Серебро и инвестиции в него в долгосрочной перспективе
Почему можно считать, что серебро – это долгосрочный актив? Есть несколько важных моментов:
- Ресурсы серебра исчерпаемы, и они, если посчитать, не так высоки с учетом огромного процента потребления.
- Серебро доступно, если сравнивать с золотом. Оно, примерно, в 50-100 раз дешевле золота, поэтому для обычных людей без серьезных капиталов на банковских счетах появляется возможность – делать вложения, даже не обладая солидным капиталом. Это неизбежно ведет к росту цены за унцию.
- Описанная тенденция к падению объемов в прямом физическом смысле будет держаться еще несколько десятилетий, и серебро не возвращается вновь на рынок, трансформировавшись в лом. Золото же, наоборот, можно переплавить, превратить в нечто иное без утилизации, а серебро после использования утилизируется, а, значит, его запасы быстрее истощатся.
- Добыча серебра также не слишком простая, так как в мире почти отсутствуют залежи аргентума в чистом виде. Статистика гласит, что свыше 80% металла добывается в качестве побочного ресурса при таких металлах, как никель или, скажем, цинк.
У корпораций современности просто нет необходимости в том, чтобы увеличивать объем добычи этого драгоценного металла, так как от него несущественный доход, ведь большая часть прибыли – это так называемой «профильное» сырье, на котором и специализируется каждая отдельно взятая компания.
Сколько будет стоить серебро
- Россельхозбанк, начальник аналитического отдела департамента по работе на рынках капитала Александр Фетисов: «Для серебра существенным уровнем сопротивления будет уровень $26–27 за унцию»;
- ПСБ, главный аналитик Алексей Головинов: «Стоимость серебра в ближайшее время будет колебаться между $25 и $26,5 за унцию. К лету цены за унцию серебра преодолеют отметку $28. До конца года по серебру прогнозируем рост котировок до $32 за унцию с откатом до $30»;
- ФГ «Финам», аналитик Андрей Маслов: «Ожидаем, что котировки серебра останутся в диапазоне $20–25 за унцию. Мы полагаем, что в течение 2023 года котировки серебра могут подняться в район $28 за унцию по причине того, что ФРС и другие центробанки ближе к концу года могут начать снижение ставок. Поэтому ожидаемый торговый диапазон на конец года — $21–28»;
- Freedom Finance Global, аналитик Виталий Кононов: «Мы ожидаем роста цен на серебро до конца года до уровня $26–27 за унцию».
Спрос на серебро в промышленности
Серебро давно привлекает сторонников электрификации: этот металл является важнейшим элементом батарей для электромобилей, компонентов возобновляемой энергии и электроники. Из всех элементов серебро считается лучшим проводником электричества. Серебро также является хорошим проводником тепла, поэтому оно применяется в промышленности. Кроме того, оно обладает высокой отражающей способностью и обычно используется в медицинских устройствах, зеркалах и других оптических инструментах.
Спрос будет увеличиваться, особенно со стороны электроэнергетики и производства электронных товаров:
- Прогнозы по экономическому росту в ЕС и США ухудшились, но при этом ситуация улучшится в контексте объема продаж бытовой электротехники в Китае, если карантинные ограничения будут сняты.
- Устройства с 5G захватывают все большую долю рынка, поэтому средний объем серебра, необходимого в пересчете на одно устройство, вырастет. Развертывание общенациональной сети 5G в Индии началось в 4-м квартале 2022 года и к первому кварталу 2024 года вся страна, согласно подсчетам, сможет обеспечивать соответствующую сеть. Поэтому объем продаж устройств с 5G в 2023 году должен вырасти, учитывая соответствующие возможности, а значит, спрос на серебро увеличится.
- Политика ЕС относительно солнечной энергетики стала более активной на фоне военного конфликта на территории Украины. Сокращение объемов использования серебра может быть отчасти компенсировано ростом количества драгметалла для создания новых установок с целью производства солнечной энергии, т.е. в целом спрос на серебро в этой отрасли потенциально увеличится.
Больший промышленный спрос способен позитивно влиять на цену серебра. Спрос на серебро должен получить дополнительный импульс также в связи с ослаблением карантинных ограничений в Китае, поскольку Поднебесная является крупнейшим потребителем этого драгметалла.
Прогноз цены на серебро на завтра, неделю и месяц.
| Дата | День недели | Мин. | Макс. | Цена |
| 15.05 | понедельник | 23.54 | 24.26 | 23.90 |
| 16.05 | вторник | 22.38 | 23.06 | 22.72 |
| 17.05 | среда | 22.17 | 22.85 | 22.51 |
| 18.05 | четверг | 22.23 | 22.91 | 22.57 |
| 19.05 | пятница | 22.11 | 22.79 | 22.45 |
| 22.05 | понедельник | 21.77 | 22.43 | 22.10 |
| 23.05 | вторник | 22.15 | 22.83 | 22.49 |
| 24.05 | среда | 22.35 | 23.03 | 22.69 |
| 25.05 | четверг | 22.70 | 23.40 | 23.05 |
| 26.05 | пятница | 22.63 | 23.31 | 22.97 |
| 29.05 | понедельник | 22.74 | 23.44 | 23.09 |
| 30.05 | вторник | 22.98 | 23.68 | 23.33 |
| 31.05 | среда | 22.88 | 23.58 | 23.23 |
| 01.06 | четверг | 22.72 | 23.42 | 23.07 |
| 02.06 | пятница | 22.79 | 23.49 | 23.14 |
| 05.06 | понедельник | 22.61 | 23.29 | 22.95 |
| 06.06 | вторник | 22.60 | 23.28 | 22.94 |
| 07.06 | среда | 22.66 | 23.36 | 23.01 |
| 08.06 | четверг | 22.81 | 23.51 | 23.16 |
| 09.06 | пятница | 22.52 | 23.20 | 22.86 |
| 12.06 | понедельник | 22.08 | 22.76 | 22.42 |
| 13.06 | вторник | 22.38 | 23.06 | 22.72 |
| 14.06 | среда | 22.77 | 23.47 | 23.12 |
| 15.06 | четверг | 22.94 | 23.64 | 23.29 |
Как инвестировать в серебро?
Основная классификация серебряных инвестиций включает в себя:
-
вложения в физическое серебро – покупка монет и слитков;
-
прямые инвестиции в обезличенное серебро, например, с помощью открытия ОМС, покупки производных инструментов (ETF, фьючерсы);
-
непрямые инвестиции в серебро. Сюда относится покупка акций компаний, связанных с добычей, обработкой или продажей серебра.
Что лучше для инвестирования – серебро или золото?
Серебро и золото – первые металлы, которые стали объектом вложений не только со стороны производителей, но и со стороны инвесторов. Палладий и платина пока далеки от показателей инвестиционного спроса на серебро и золото. Более того, исторически серебро выступает «догоняющим» металлом: после начала роста у золота серебро часто выдерживает «театральную паузу», после чего порой даже превосходит рост золота в процентном соотношении. Давайте определим, какой металл интереснее с инвестиционной точки зрения.
Серебро борется, несмотря на неопределенный макроэкономический фон
Тенденция цен на серебро резко снизилась в июне в ответ на медвежьи комментарии ФРС. Инвесторы, как правило, увеличивают свое воздействие на серебро и золото, когда процентные ставки низкие, а инфляция высокая, чтобы защитить стоимость своих денег от эрозии и отсутствия процентных платежей. Однако перспектива того, что инфляция будет временной, а процентные ставки вырастут, привела к ослаблению интереса инвесторов.
Серебро было “заметным отставанием от золота большую часть лета”, при этом соотношение золота и серебра выросло с 67 до 77, отметил аналитик MKS-PAMP Ники Шилс в недавнем отчете о перспективах. Это соотношение относится к количеству унций серебра, необходимых для покупки одной унции золота. Серебро “пропустило торговлю рефляцией и отстало от сильного повышения цен на базовые металлы/медь из-за физического навеса”.
Шилс отметил, что рынки серебра остаются структурно перенасыщенными из-за сочетания первичной и побочной продукции, производимой на шахтах. Фундаментальный профицит без учета инвестиционного спроса увеличился с 2021 года. Но сбои в цепочке поставок и высокий региональный промышленный спрос на высококачественное серебро удерживают физические цены на низком уровне. Спрос на серебряные монеты со стороны розничных инвесторов находится на пути к пятилетнему максимуму. Тем не менее, трейдеры и инвесторы уже продали 120 миллионов унций серебра в этом году – на сумму около миллиарда унций.
Падение серебра на 14,5% в годовом исчислении указывает на то, что физического спроса недостаточно, чтобы поглотить переизбыток предложения.
Вырастет ли цена на серебро в 2022 году? Хотя мы не знаем ответа, многие прогнозы предсказывают, что серебро будет продолжать расти в цене в долгосрочной перспективе. Хотя текущие прогнозы цен на серебро имеют тенденцию быть “бычьими”, важно помнить, что мировые финансовые рынки могут сильно колебаться. Трудно предсказать стоимость серебра в долгосрочной перспективе.
Мы рекомендуем вам изучать тенденции рынка, новости и мнения экспертов перед принятием любого инвестиционного решения. Контракты на разницу (CFD) – это вариант для тех, кто не готов к долгосрочным инвестициям, но хочет участвовать в волатильности рынка. CFD можно торговать с любым из перечисленных ниже Форекс брокеров.
Прогноз курса серебра на месяц вперед
Сейчас за унцию (31,1 г) серебра дают 24,4 $. Курс может немного колебаться в зависимости от площадки. По оценкам специалистов, актив и дальше будет расти в цене. В конце октября серебро остановится на отметке 24,8 $. Еще через месяц за металл будут давать 25,5 $.
Однако на протяжении ноября курс серебра будет вести себя по-разному. Рост будет происходить с некоторыми колебаниями, но восходящая тенденция прекратится в середине месяца. Ожидается, что наибольшие показатели будут зафиксированы 15 ноября и составят 27,5 $. 17 ноября серебро резко упадет до 25 $. Если этот прогноз окажется верным, некоторые игроки могут извлечь серьезную пользу на разнице.
Потом серебро снова чуть вырастет, но показатели будут ниже ноябрьского максимума. До конца ноября продолжится нисходящая тенденция. В отдельные дни будут повышения, но цена пойдет вниз. Эти данные основаны на аналитических инструментах, которые применяют трейдеры.
Прогнозы специалистов находятся примерно в одинаковом диапазоне. Поэтому говорить о серьезной разнице в оценках не имеет смысла. В краткосрочной перспективе она не так сильно проявляется.
Прогноз цены на серебро на завтра, неделю и месяц.
| Дата | День недели | Мин. | Макс. | Цена |
| 14.01 | пятница | 22.25 | 22.93 | 22.59 |
| 17.01 | понедельник | 22.37 | 23.05 | 22.71 |
| 18.01 | вторник | 22.68 | 23.38 | 23.03 |
| 19.01 | среда | 22.68 | 23.38 | 23.03 |
| 20.01 | четверг | 22.05 | 22.73 | 22.39 |
| 21.01 | пятница | 21.89 | 22.55 | 22.22 |
| 24.01 | понедельник | 21.80 | 22.46 | 22.13 |
| 25.01 | вторник | 22.26 | 22.94 | 22.60 |
| 26.01 | среда | 22.26 | 22.94 | 22.60 |
| 27.01 | четверг | 22.00 | 22.66 | 22.33 |
| 28.01 | пятница | 22.00 | 22.66 | 22.33 |
| 31.01 | понедельник | 22.00 | 22.66 | 22.33 |
| 01.02 | вторник | 22.26 | 22.94 | 22.60 |
| 02.02 | среда | 22.00 | 22.66 | 22.33 |
| 03.02 | четверг | 22.12 | 22.80 | 22.46 |
| 04.02 | пятница | 22.11 | 22.79 | 22.45 |
| 07.02 | понедельник | 22.53 | 23.21 | 22.87 |
| 08.02 | вторник | 22.35 | 23.03 | 22.69 |
| 09.02 | среда | 22.43 | 23.11 | 22.77 |
| 10.02 | четверг | 23.22 | 23.92 | 23.57 |
| 11.02 | пятница | 23.04 | 23.74 | 23.39 |
| 14.02 | понедельник | 22.58 | 23.26 | 22.92 |
| 15.02 | вторник | 22.66 | 23.36 | 23.01 |
| 16.02 | среда | 22.91 | 23.61 | 23.26 |
Прогноз цены на серебро на пятницу, 14-е января: 22.59 долларов, максимум 22.93, минимум 22.25. Цена на серебро на понедельник, 17-е января: 22.71 долларов, максимум 23.05, минимум 22.37. Прогноз цены на серебро на вторник, 18-е января: 23.03 долларов, максимум 23.38, минимум 22.68. Цена на серебро на среду, 19-е января: 23.03 долларов, максимум 23.38, минимум 22.68.
Серебро борется, несмотря на неопределенный макроэкономический фон
Тенденция цен на серебро резко снизилась в июне в ответ на медвежьи комментарии ФРС. Инвесторы, как правило, увеличивают свое воздействие на серебро и золото, когда процентные ставки низкие, а инфляция высокая, чтобы защитить стоимость своих денег от эрозии и отсутствия процентных платежей. Однако перспектива того, что инфляция будет временной, а процентные ставки вырастут, привела к ослаблению интереса инвесторов.
Серебро было “заметным отставанием от золота большую часть лета”, при этом соотношение золота и серебра выросло с 67 до 77, отметил аналитик MKS-PAMP Ники Шилс в недавнем отчете о перспективах. Это соотношение относится к количеству унций серебра, необходимых для покупки одной унции золота. Серебро “пропустило торговлю рефляцией и отстало от сильного повышения цен на базовые металлы/медь из-за физического навеса”.
Шилс отметил, что рынки серебра остаются структурно перенасыщенными из-за сочетания первичной и побочной продукции, производимой на шахтах. Фундаментальный профицит без учета инвестиционного спроса увеличился с 2022 года. Но сбои в цепочке поставок и высокий региональный промышленный спрос на высококачественное серебро удерживают физические цены на низком уровне. Спрос на серебряные монеты со стороны розничных инвесторов находится на пути к пятилетнему максимуму. Тем не менее, трейдеры и инвесторы уже продали 120 миллионов унций серебра в этом году – на сумму около миллиарда унций.
Падение серебра на 14,5% в годовом исчислении указывает на то, что физического спроса недостаточно, чтобы поглотить переизбыток предложения.
Прогноз цены на серебро на завтра, неделю и месяц.
| Дата | День недели | Мин. | Макс. | Цена |
| 20.12 | вторник | 22.49 | 23.17 | 22.83 |
| 21.12 | среда | 21.73 | 22.39 | 22.06 |
| 22.12 | четверг | 22.09 | 22.77 | 22.43 |
| 23.12 | пятница | 22.61 | 23.29 | 22.95 |
| 26.12 | понедельник | 22.17 | 22.85 | 22.51 |
| 27.12 | вторник | 22.56 | 23.24 | 22.90 |
| 28.12 | среда | 22.93 | 23.63 | 23.28 |
| 29.12 | четверг | 23.49 | 24.21 | 23.85 |
| 30.12 | пятница | 22.48 | 23.16 | 22.82 |
| 02.01 | понедельник | 22.66 | 23.36 | 23.01 |
| 03.01 | вторник | 22.86 | 23.56 | 23.21 |
| 04.01 | среда | 23.44 | 24.16 | 23.80 |
| 05.01 | четверг | 24.62 | 25.36 | 24.99 |
| 06.01 | пятница | 24.90 | 25.66 | 25.28 |
| 09.01 | понедельник | 24.28 | 25.02 | 24.65 |
| 10.01 | вторник | 24.17 | 24.91 | 24.54 |
| 11.01 | среда | 24.67 | 25.43 | 25.05 |
| 12.01 | четверг | 24.65 | 25.41 | 25.03 |
| 13.01 | пятница | 25.21 | 25.97 | 25.59 |
| 16.01 | понедельник | 24.80 | 25.56 | 25.18 |
| 17.01 | вторник | 24.78 | 25.54 | 25.16 |
| 18.01 | среда | 24.01 | 24.75 | 24.38 |
| 19.01 | четверг | 24.04 | 24.78 | 24.41 |
| 20.01 | пятница | 24.10 | 24.84 | 24.47 |